計算方法與模型說明

核心公式：

• 本息平均攤還： 月付金 payment = P × i / (1 - (1+i)^(-n))（其中 P 為本金，i = 年利率 / 12，n 為剩餘期數）。當利率為 0 時退化為 P / n。
• 本金平均攤還： 寬限期後每期償還固定本金 P / (N - g)，每期利息以期初餘額乘以月利率，因此月付金隨本金減少而逐期遞減。
• 寬限期： g 個月內僅支付當期利息，不償還本金。總期數維持 N 期不變。
• 分段利率： 第一段必須自第 1 個月起算。利率變動時，本息平均攤還依當時剩餘本金及剩餘期數重新推算後續月付金。

限制與邊界： 還款時間約定為月底支付；一次性費用於期初支付，不計入本金複利；最後一期以實際餘額清償，避免四捨五入尾差。

核心公式：

• 月付金： 採固定利率之本息平均攤還。
• 估算有效年化成本： 考慮期初費用 F，期初淨流入為 P - F，各期流出為固定月付金。利用數值求根法求解滿足 P - F = ∑(payment / (1 + x)^m) 的月內部報酬率 x，再以複利年化 (1 + x)^12 - 1 計算。

重要約定： 此指標稱為「估算有效年化成本（依本工具現金流）」，與各銀行依主管機關法規揭露的 APR（總費用年百分率）計算規則或手續費計入方式可能有所不同，僅供綜合成本比較參考。

核心公式：

• 維持率： 擔保品市值 V / 實際借款 L。借款為 0 時狀態為無負債，維持率標記為不適用 (N/A)。
• 期間利息： 採國際常見之 Actual/365 基準：L × 年利率 × 天數 / 365。
• 回復目標補足方式：
  • 現金還款： max(0, L - V_shock / 目標維持率)（降低負債）
  • 追加合格證券： max(0, L × 目標維持率 - V_shock)（增加擔保品）

限制與邊界： 現金還款與追加證券為各自獨立的補足管道，不可相加。維持率門檻為使用者自訂之參考情境，非券商保證之處分時點。

核心公式：

• 通膨與實質成長率： 月實質成長倍率 q = ((1 + 名目報酬) / (1 + 通膨率))^(1/12)。
• 所需本金回推： 由規劃終止年齡餘額 0 逐月向前推算 B_(m-1) = max(0, (B_m + 支出 - 收入) / q)，確保無負債假設下的必要本金。
• 最早可退休年齡： 遍歷當前年齡至終止年齡，尋找首次能在所有月份餘額均不歸零的整數歲數。

限制與邊界： 現金流以今天購買力為核心單位，可切換為未來名目金額；不提供 Monte Carlo 機率，固定路徑不可視為投資保證。

核心公式：

• 配置與槓桿： 槓桿倍數 = 總資產 / 淨值。淨值為零或負數時標示為不適用 (N/A)，避免除以零錯誤。
• 無槓桿累積與每年再平衡： 各資產依設定之年化總報酬（已含股息再投入）按月成長，於每年第 12 個月將資產總額重新按目標權重再平衡分配。

限制與邊界： 不含交易手續費與稅負，不採用歷史回測，不提供每日槓桿 ETF 之路徑推估。